Comment prévoir le plan de trésorerie dans le cadre d’un business plan ? 

Une bonne prévision du plan de trésorerie peut être la pièce la plus importante d'un business plan. Toute la stratégie, les tactiques et les activités commerciales en cours ne signifient rien s'il n'y a pas assez d'argent pour payer les factures.

C'est le but d'un plan de trésorerie : prévoir vos besoins financiers à l'avance.

Par trésorerie, nous entendons l'argent que vous pouvez dépenser. L'argent liquide comprend votre compte chèque, vos économies et des titres liquides comme les fonds du marché monétaire. Il ne s'agit pas seulement de pièces de monnaie et de billets. 

Les bénéfices ne sont pas les mêmes que l'argent liquide

Les entreprises rentables peuvent se retrouver à court de liquidités si elles ne connaissent pas leurs chiffres et si elles ne gèrent pas leur trésorerie aussi bien que leurs bénéfices.

Par exemple, votre entreprise peut dépenser de l'argent qui n'apparaît pas comme dépense dans votre compte de résultat. Les dépenses normales réduisent votre rentabilité. Par contre, certaines dépenses, telles que les dépenses d'inventaire, le remboursement de dettes, les nouveaux équipements et l'achat d'actifs, réduisent votre trésorerie mais pas votre rentabilité. De ce fait, votre entreprise peut dépenser de l'argent tout en paraissant rentable.

En ce qui concerne les ventes, votre entreprise peut conclure une vente avec un client et lui envoyer une facture, mais ne pas être payée immédiatement. Cette vente s'ajoute aux recettes de votre compte de résultat, mais n'apparaît pas sur votre compte bancaire tant que le client ne vous a pas payé.

C'est pourquoi une prévision de trésorerie est si importante. Elle vous aide à prévoir combien d'argent vous aurez en banque à la fin de chaque mois, quelle que soit la rentabilité de votre entreprise.

Deux façons de créer une prévision de trésorerie

Il existe plusieurs façons légitimes de faire une prévision de trésorerie. La première méthode est appelée "méthode directe" et la seconde "méthode indirecte". Les deux méthodes sont précises et valables - vous pouvez choisir la méthode qui vous convient le mieux et qui est la plus facile à comprendre.

Malheureusement, les experts peuvent être ennuyeux. Il semble parfois que dès que vous utilisez une méthode, quelqu'un qui est censé connaître les finances des entreprises vous dise que vous avez mal agi. Souvent, cela signifie que l'expert n'en sait pas assez pour se rendre compte qu'il y a plus d'une façon de faire.

La méthode directe de prévision des flux de trésorerie

La méthode directe de prévision des flux de trésorerie est moins populaire que la méthode indirecte, mais elle peut être beaucoup plus facile à utiliser.

La raison pour laquelle elle est moins populaire est qu'elle ne peut pas être facilement créée à l'aide de rapports standard du logiciel de comptabilité de votre entreprise. Mais, si vous créez une prévision - en vous projetant dans l'avenir - vous ne vous appuyez pas sur les rapports de votre système comptable, donc il se peut que ce soit un meilleur choix pour vous.

L'inconvénient du choix de la méthode directe est que certains banquiers, comptables et investisseurs peuvent préférer la méthode indirecte de prévision des flux de trésorerie. Mais ne vous inquiétez pas, la méthode directe est tout aussi précise. Après avoir expliqué la méthode directe, nous expliquerons également la méthode indirecte.

La méthode directe de prévision des flux de trésorerie repose sur cette formule globale simple : Flux de trésorerie = encaissements - décaissements

Commençons par estimer l'argent que vous avez reçu, puis passons aux autres sections des prévisions de trésorerie.

Prévision des recettes

Vous recevez de l'argent de quatre sources principales :

 La vente de vos produits et services 

Dans vos prévisions de trésorerie, il s'agit de la section "Trésorerie d'exploitation". Lorsque vous vendez vos produits et services, certains clients vous paient immédiatement en espèces - c'est la ligne "ventes au comptant" de votre tableur. Vous recevez cet argent immédiatement et pouvez le déposer sur votre compte bancaire.

Vous pouvez aussi envoyer des factures aux clients et devoir ensuite encaisser le paiement. Lorsque vous faites cela, vous suivez l'argent qui vous est dû dans la rubrique "Comptes clients". Lorsque les clients paient ces factures, cet argent apparaît dans vos prévisions de trésorerie à la ligne "Liquidités des comptes clients". 

La façon la plus simple de penser à la prévision de cette ligne est de penser aux factures qui seront payées par vos clients et au moment où elles le seront.

Nouveaux prêts et investissements dans votre entreprise 

Vous pouvez également recevoir de l'argent en obtenant un nouveau prêt d'une banque ou un investissement. Lorsque vous recevez ce type d'argent, vous le suivez dans les lignes relatives aux prêts et aux investissements. Il vaut la peine de garder ces deux types de rentrées de fonds séparées l'une de l'autre, surtout parce que les prêts doivent être remboursés alors que les investissements n'ont pas besoin d'être remboursés.

Ventes d'actifs

Les actifs sont des choses que votre entreprise possède, comme des véhicules, des équipements ou des biens. Lorsque vous vendez un actif, vous recevez généralement des liquidités provenant de cette vente et vous suivez ces liquidités dans la section "Ventes d'actifs" de vos prévisions de trésorerie. Par exemple, si vous vendez un camion dont votre entreprise n'a plus besoin, le produit de cette vente apparaîtra dans votre tableau des flux de trésorerie.

Autres impôts sur le revenu et sur les ventes 

Les entreprises peuvent apporter de l'argent provenant d'autres sources que les ventes. Par exemple, votre entreprise peut tirer des intérêts de l'argent qu'elle a sur un compte d'épargne.

De nombreuses entreprises perçoivent également des taxes auprès de leurs clients sous la forme de taxe sur les ventes, de TVA, et d'autres mécanismes fiscaux. Idéalement, les entreprises enregistrent la perception de cet argent non pas dans les ventes mais dans les prévisions de trésorerie sur une ligne spécifique. Vous voulez le faire parce que l'argent des taxes perçues n'est pas le vôtre - c'est l'argent du gouvernement et vous finirez par le leur verser.

Prévision des dépenses

De la même manière que vous prévoyez l'argent que vous allez recevoir, vous prévoyez l'argent que vous allez dépenser dans les catégories suivantes :

Dépenses en espèces et paiement de vos factures

Vous devrez prévoir deux types de dépenses en espèces liées aux activités de votre entreprise : Les dépenses en espèces et le paiement des comptes créditeurs. Les dépenses en espèces sont l'argent que vous dépensez lorsque vous utilisez la petite caisse ou que vous payez une facture immédiatement.

Mais il y a aussi des factures que vous recevez et que vous payez plus tard. Vous pouvez suivre ces factures dans les comptes fournisseurs. Lorsque vous payez des factures que vous avez suivies dans les comptes créditeurs, ce paiement en espèces apparaît dans vos prévisions de trésorerie comme "paiement des comptes créditeurs". 

Lorsque vous établissez vos prévisions de trésorerie, pensez aux factures que vous allez payer et au moment où vous les paierez.

Dans cette section de vos prévisions de trésorerie, vous excluez quelques éléments : les remboursements de prêts, les achats d'actifs, les dividendes et les taxes sur les ventes.

Paiements de prêts

Lorsque vous faites des prévisions de remboursement de prêts, vous prévoyez le remboursement du principal dans vos prévisions de trésorerie. Les intérêts du prêt sont comptabilisés dans les "dépenses hors exploitation".

Achat d'actifs

De la même manière que vous suivez les ventes d'actifs, vous prévoyez les achats d'actifs dans vos prévisions de trésorerie. Les achats d'actifs sont des achats de biens durables et tangibles. En général, il s'agit de véhicules, d'équipements, de bâtiments et d'autres choses que vous pourriez revendre à l'avenir. Les stocks sont un actif que votre entreprise pourrait acheter si vous gardez des stocks en stock.

Autres dépenses hors exploitation et taxe sur les ventes

Votre entreprise peut avoir d'autres dépenses qui sont considérées comme des dépenses "hors exploitation". Il s'agit de dépenses qui ne sont pas liées à l'exploitation de votre entreprise, telles que les investissements que votre entreprise peut faire et les intérêts que vous payez sur les prêts.

En outre, vous ferez des prévisions lorsque vous paierez des impôts et vous inclurez ces sorties de fonds dans cette section. 

Prévision des flux de trésorerie et du solde de trésorerie

Dans la méthode de prévision directe des flux de trésorerie, le calcul des flux de trésorerie est simple. Il suffit de soustraire le montant des liquidités que vous prévoyez de dépenser dans un mois du montant des liquidités que vous prévoyez de recevoir. Ce sera votre "flux net de trésorerie". Si le chiffre est positif, vous recevez plus d'argent liquide que vous n'en dépensez. Si le chiffre est négatif, vous dépenserez plus d'argent que vous n'en recevrez.

Vous pouvez prévoir votre solde de trésorerie en ajoutant votre flux net de trésorerie à votre solde de trésorerie.

La méthode indirecte de prévision des flux de trésorerie

La méthode indirecte de prévision des flux de trésorerie est aussi valable que la méthode directe et aboutit aux mêmes résultats.

Alors que la méthode directe examine les sources et les utilisations de la trésorerie, la méthode indirecte commence par le revenu net et ajoute des éléments comme l'amortissement qui affectent votre rentabilité mais n'affectent pas le solde de trésorerie.

La méthode indirecte est plus populaire pour créer des états de trésorerie sur le passé car vous pouvez facilement obtenir les données pour le rapport à partir de votre système comptable.

Vous créez le tableau de financement indirect en obtenant votre revenu net (vos bénéfices) et en y ajoutant les éléments qui ont une incidence sur le bénéfice, mais pas sur la trésorerie. Vous pouvez également supprimer des éléments tels que les ventes qui ont été comptabilisées, mais qui n'ont pas encore été payées.

Il existe cinq catégories principales d'ajustements que vous apporterez à votre chiffre d’affaires pour déterminer votre flux de trésorerie réel :

1. Ajustement en fonction de la variation des créances

Toutes vos ventes n'arrivent pas immédiatement sous forme de virement ou de cash. Dans les prévisions indirectes de trésorerie, vous devez ajuster votre bénéfice net pour tenir compte du fait qu'une partie de vos ventes n'a pas été encaissée en banque, mais a augmenté vos créances.

2. Ajustez pour tenir compte de la variation des comptes créditeurs

De manière très similaire à la manière dont vous effectuez un ajustement pour les créances, vous devrez tenir compte des dépenses que vous avez peut-être comptabilisées dans votre compte de résultat mais qui n'ont pas encore été effectivement payées. Vous devez les ajouter à votre compte de résultat parce que vous avez encore de l'argent liquide et que vous n'avez pas encore payé les factures.

3. Impôts et amortissements

Sur votre compte de résultat, les impôts et les amortissements travaillent à réduire votre rentabilité. Sur le tableau des flux de trésorerie, vous devrez ajouter les amortissements, car ce chiffre n'a pas d'incidence sur votre trésorerie.

Les impôts ont peut-être été calculés comme une dépense, mais vous avez peut-être encore cet argent sur votre compte bancaire. Si c'est le cas, vous devrez le réintégrer pour obtenir une prévision précise de votre flux de trésorerie.

4. Prêts et investissements

Comme pour la méthode directe de la trésorerie, vous voudrez y ajouter les liquidités supplémentaires que vous avez reçues sous forme de prêts et d'investissements. Veillez à soustraire également tout paiement de prêt dans cette ligne.

5. Actifs achetés et vendus

Si vous avez acheté ou vendu des actifs, vous devrez l'ajouter dans vos calculs de trésorerie. Cette méthode est, là encore, similaire à la méthode directe de prévision des flux de trésorerie.

La trésorerie est une question de gestion

N'oubliez pas : vous devez être capable de prévoir les flux de trésorerie en utilisant des hypothèses bien fondées basées sur la compréhension des flux de votre entreprise en matière de ventes, de ventes à crédit, de créances, de stocks et de dettes.

Ces projections sont utiles. Mais la vraie gestion consiste à faire des projections tous les mois en comparant les prévisions aux analyses réelles afin de détecter les changements à temps pour les gérer. 

Une bonne prévision des flux de trésorerie vous indiquera exactement le moment où les liquidités pourraient être insuffisantes à l'avenir, afin que vous puissiez vous préparer. Il est toujours préférable de planifier à l'avance afin de pouvoir mettre en place une ligne de crédit ou de garantir des investissements supplémentaires pour que votre entreprise puisse survivre aux périodes de trésorerie négative.

Outils de prévision des flux de trésorerie

La prévision des flux de trésorerie n'est malheureusement pas une tâche facile à accomplir par soi-même. Vous pouvez le faire avec des feuilles de calcul, mais le processus peut être compliqué et il est facile de faire des erreurs. 

Heureusement, il existe des options abordables qui peuvent rendre le processus beaucoup plus facile - aucune feuille de calcul ou connaissance approfondie de la comptabilité n'est nécessaire. N’hésitez pas à nous solliciter.